A Treynor-mutató megértése Lényegében a Treynor-mutató a kockázattal korrigált hozammérés a szisztematikus kockázat alapján Azt jelzi, hogy egy befektetés, például egy portfólió mekkora megtérülést jelent. részvények, befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok, amelyeket a befektetés által váll alt kockázat mértékével keresnek.
Mi a jó Treynor arány?
A Treynor-arány használatakor ne feledje:
Például a 0,5-ös Treynor-arány jobb, mint a 0,25-ös, de nem feltétlenül kétszerese. jó. A számláló a kockázatmentes ráta többlethozama. A nevező a portfólió Bétája, vagy más szóval a rendszeres kockázat mértéke.
Mi a rossz Treynor-arány?
A béta 1,07-es értékét tekintve az alap negatív Treynor-mutatója azt jelzi, hogy az alap nem t fizette megfelelőenbefektetőit az általa kitett kockázatért; hozama alacsonyabb volt, mint a kockázatmentes hozam az elmúlt 3 évben.
Az 1-nél nagyobb béta értékkel rendelkező részvények Treynor-mutatója magasabb, mint a piacé?
A Treynor-mutató a portfólió „béta” értékét használja kockázatként. … Az ingadozóbb részvények béta-értéke nagyobb lesz, mint egy, míg a kevésbé volatilis részvények béta értéke egynél alacsonyabb. A magas béta részvények gyorsabban emelkednek és esnek, mint az alacsony béta részvények a felfelé vagy lefelé mutató piacokon.
Melyik arány a jobb Sharpe vagy Treynor?
Míg a szórás a portfólió teljes kockázatát méri, a Béta a szisztematikus kockázatot méri. … Ezért a Sharpe jó mérőszám, ahol a portfólió nincs megfelelően diverzifikálva, míg Treynor jobb mérőszám, ahol a portfóliók jól diverzifikáltak.
